비트코인 ETF

비트코인 ETF란?

비트코인의 현물 혹은 선물 가치 변동에 직접적으로 연동되어, 주식으로 상품화 시킨 것이 바로 비트코인 ETF이며, 블랙록, 일드맥스 등과 같은 다양한 기업들이 일반 투자자들 대신에 직접 코인을 구매하고 암호화폐 투자 포트폴리오를 관리하기 때문에 직접 보유하지 않고도 코인 시장에 간접적으로 투자할 수 있게 만들어주는데 아래에서 어떤 메커니즘을 가지고 있는지 살펴보겠습니다.

작동 원리

주로 두 가지 방식의 운용 원리를 가지고 있는데, 하나는 운용사가 투자자로부터 받은 자금으로 비트코인을 구매하고 이를 직접 비트코인을 보유하는 방식이며, 나머지 하나는 직접 들고 있지 않고 파생상품이나 다른 금융 수단을 사용하여 가격 변동을 간접적으로 추적하는 방식입니다.

1. 기초 자산 추적

상품화 시킨 각 ETF 상품들은 비트코인의 가격을 기초 자산으로 사용하며, 실시간으로 변동되는 시세를 정확하게 추적함으로써 상승과 하락에 따라 주가가 변동 됩니다.

2. 상장 및 거래

주식 시장에 상장 되면 일반적으로 거래되는 주식과 동일하게 취급되며, 첫 상장가격은 ETF 운용사들이 정합니다. 투자자들은 주식처럼 이 ETF를 구매하고 판매할 수 있고, 여러 증권사에서 거래 할 수 있습니다. 또한, 증권 계좌를 통해 손쉽게 ETF를 매매할 수 있습니다.

이러한 원리를 가지고 있기 때문에 최근에 비트코인이 고점을 찍게된 이유인데, 과연 왜 급격하게 상승하게 되었는지를 아래에서 알아보겠습니다.

ETF 승인이 암호화폐 시장에 중요한 이유

승인되는 국가가 많아질수록 비트코인 시장에 참여하는 기관들이 늘어나고, 주식 시장에 ETF 상품을 판매하고자 하는 기관들의 매수세가 상승하기 때문이며, 비트 흡성대법 함으로써 시세가 급격하게 상승하는 결과를 초래합니다. 또한, BTC 대장주가 상승함으로써 전체 암호화폐 시장에 긍정적인 영향을 끼치게 되는데, 여러 알트의 시세 상승 기회를 제공합니다.

뿐 만 아니라, 합법적이고 유효한 금융 자산으로 인정받는 길을 걷고 있기 때문에 먼 미래에 현재보다 더 큰 가치를 얻을 가능성이 상당히 높아집니다. 예를 들어, 주식 담보 대출과 같이, 특정 금융기관에서 비트코인을 담보로 해서 대출을 제공함으로써 강제 락업 효과를 얻을 수 있고, 이는 투자자가 시장에 바로 판매하지 못하기 때문에 시세 상승에 도움이 될 수 있습니다.

단점

실제 비트코인의 상승폭보다 적기 때문에 ETF 수익률이 더 좋지 않을 수 있습니다. 간단히 말해서 BTC가 50% 올랐다고 해서 똑같이 50% 상승하는 것이 아니기 때문에 실제 BTC에 투자하는 것보다 수익률이 대폭 적을 수 있다는 의미입니다. 확실하게 상승할 것 같다고 생각되면 직접 매수해서 존버하는 쪽이 더 좋습니다.

어떤 종류의 ETF 상품들이 있나요?

다양한 종류의 상품들이 존재하는데, 각각의 운용사들은 그 구성과 운용 방식에 있어 여러 차이를 가집니다. 아래에서는 몇 가지 주요 비트코인 ETF와 각 종류 별 간단한 특징들을 알아보겠습니다.

1. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

실제로 투자해서 현물을 보유하고 있지 않고 선물 계약에 투자합니다. 주로 CME(CME Group)에서 거래되는 거래 상품을 사용하여 비트코인의 가격 움직임을 추적합니다. 선물 기반의 접근 방식 때문에 실제 비트코인 가격과의 차이가 발생할 수 있습니다.

2. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)

Valkyrie의 ETF도 직접 보유하지 않고 비트코인 선물 계약을 통해 시장에서 거래되고 있습니다. BITO와 유사하게 선물 계약을 활용하여 가격 변동을 추적합니다.

3. VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)

VanEck의 비트코인 ETF도 선물 계약에 투자하여 가격 움직임을 추적며, 비용 효율적인 접근을 제공하고 비트코인 선물을 사용해 투자자들에게 암호화폐 시장에 간접적으로 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.

4. Purpose Bitcoin ETF (BTCC)

북미에서 제일 최초로 승인된 ETF로, 실제로 운용사가 비트코인을 보유하고 있기 때문에 실제로 비트코인에 투자한다는 느낌을 얻을 수 있는 상품입니다.

5. 3iQ CoinShares Bitcoin ETF (BTCQ)

마찬가지로 실제로 비트코인을 보유하는 형태로 운영되고 있기 때문에 실제로 투자하는 느낌을 얻을 수 있으며, 캐나다에서 상장되어 있습니다.

6. Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)

비트코인에 직접 투자하지 않으며, 선물 계약과 블록체인 관련 기업들의 주식에 동시에 투자합니다. 이는 투자자들에게 비트코인 뿐만 아니라 블록체인 기술을 활용하는 기업들에도 투자를 제공하여, 다양한 성장 기회를 탐색할 수 있게 합니다.

7. Ninepoint Bitcoin ETF (BITC.U)

캐나다에 기반을 두고 있으며, 실제 비트코인을 보유합니다. Ninepoint는 환경적 지속가능성에 중점을 두고 있으며, 채굴에 사용되는 에너지의 탄소 배출을 상쇄하기 위한 노력을 기울이고 있는 것으로 알려져 있습니다.

8. WisdomTree Bitcoin ETF

WisdomTree의 ETF 제안은 여전히 미국 규제 기관의 승인을 기다리고 있고, 실제 비트코인을 보유함으로써 투자자들에게 비트코인 가격 변동에 직접적으로 노출시키는 것입니다. 또한, WisdomTree는 기존의 금융 상품과 유사한 관리 방식으로 투자를 제공하려 합니다.

9. CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX)

마찬가지로 캐나다에 상장되어 있으며 실제 비트코인을 보유하며, 낮은 관리 수수료를 강조하고 있다는 점이 특징이며, 투자자들에게 비교적 경제적인 비용으로 투자를 가능하게 합니다.

10. Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC)

Fidelity는 잘 알려진 금융 서비스 회사로, 이를 통해 비트코인에 대한 신뢰도와 투자 안정성을 제공하려고 합니다.

다음은 ETF 상품을 어디에서 거래할 수 있는지의 대해서 자세히 알아보겠습니다.

비트코인 ETF는 어디에서 거래할 수 있나요?

국내에서 증권거래를 제공하는 모든 증권사 플랫폼에서 거래할 수 있지만, 쉽게 구매할 수 있는 토스증권이 가장 추천되고 있으며, 이를 기준으로 아래에서 알아보겠습니다.

1. 토스증권 계좌 생성하기 : 모바일 어플 하단 메뉴 중 ‘주식’을 확인할 수 있는데, 클릭하면 계좌를 생성하라는 안내말을 확인할 수 있습니다. 이 때 개인 신분증 인증을 요구합니다.
2. 비트코인 ETF 상품 찾기 : 거래하고자 하는 ETF 상품을 찾아줍니다. 상단에 있는 검색 바를 활용 할 수 있습니다.
3. 운용사의 정보를 확인하기 : 각 ETF 상품 페이지 중 ‘정보’ 탭을 클릭하면 운용사의 대한 시가총액이나 괴리율 등의 대한 정보를 확인 할 수 있습니다.
4. 달러 환전하기 : 마음에 들면 원화에서 달러 환전 후 거래를 시작할 수 있고, 토스의 경우는 오전 9시 10분 부터 오후 3시 20분까지 90% 환전 우대를 해줍니다.
5. 거래 시작하기 : 환전이 완료되면 주문 호가창을 통해 주식을 구매할 수 있습니다.

참고로, 암호화폐 관련 ETF 특성상 나스닥에 영향을 받기 보다는 비트코인 시장에 직접적인 연관을 가진다는 점을 감안하고 거래를 시작하면 좋을 것으로 보입니다.