롱 숏 포지션

핵심 내용

특징	롱(Long) 거래	숏(Short) 거래
시장 전망	가격 상승 예상	가격 하락 예상
이익 목표	암호화폐 가격이 구매 가격보다 높을 때 매도	암호화폐 가격이 매도 가격보다 낮을 때 매수
위험 요소	가격 하락 시 손실	가격 상승 시 손실
적합한 시장	상승장(bull market)	하락장(bear market)
주요 전략	미래에 가격이 오를 것으로 기대하고 공매수 포지션 매수	미래에 가격이 떨어질 것으로 예상하고 공매도 포지션 매수

롱 숏이란?

암호화폐 시장에서 미래의 특정 시점에 자산을 사거나 팔기로 약속하는 코인 선물거래에는 두 가지 주요 전략인 롱(Long)과 숏(Short) 포지션이 있습니다. 롱(Long) 거래는 시장 참가자가 특정 암호화폐의 가격이 상승할 것으로 예상할 때 사용되는 전략입니다. 투자자는 낮은 가격에 암호화폐 선물 코인을 구매하고, 가격이 상승하면 더 높은 가격에 판매하여 차익을 얻습니다. 롱 포지션은 상승장(bull market)에서 가장 효과적입니다.

롱의 메커니즘:

반대로 숏(Short) 거래는 특정 암호화폐의 가격이 하락할 것으로 예상할 때 사용됩니다. 여기서 투자자는 높은 가격에 선물 계약을 매도한 다음, 가격이 하락하면 더 낮은 가격에 재판매하여 차익을 얻습니다. 숏 포지션은 하락장(bear market)에서 유리합니다.

작동 메커니즘:

글로만 설명하기에 자세한 작동방식의 이해가 어려울 수 있기 때문에 다음과 같은 영상을 통해 숏 포지션을 구매함으로써 어떠한 상황이 발생하는지를 간단하게 알아보겠습니다.

영상으로 이해해보는 숏 수익

이처럼, 현물 거래였다면 자산의 리스크가 이미 발생했지만, 숏 포지션을 취함으로써 지속적이거나 큰 하락장에 있어서도, 웃을 수 있는 상황이 찾아옵니다. 또한, 영상에서는 이더리움 가격이 밑으로 내려가고 있는 동시에 아래의 매도량도 엄청남에 따라 잠재적인 수익의 가능성을 얻습니다.

롱 숏: 주요 특징과 장단점

공통된 요소로는 둘 다 선물 거래의 형태이며, 레버리지 사용이 가능합니다. 둘 다 시장의 가격 변동에 따른 이익 또는 손실을 목표로 합니다. 청산 발생도 동일하게 발생합니다. 반면 이 2가지의 가장 큰 차이점은 시장 전망입니다. 롱은 시장 상승을, 숏은 시장 하락을 예측합니다. 또한, 모든 전략은 시장의 변동성과 추세에 따라 서로 다른 위험과 수익 구조를 가집니다. 주로 아래와 같은 특징을 가지며, 시장 변동의 따라서 적절한 포지션을 선택할 수 있습니다.

시세를 예측하는 방법은?

두 포지션을 통해서 앞으로의 시장이 어느 방향으로 움직일 지의 대해서 대략적인 예측을 통해 주문을 실행 할 수 있고, 각 투자자마다 활용 방법이 다 다르지만, 아래와 같은 몇 가지 대표적인 공통된 방법을 활용하여 실제 거래에 적용시킵니다.

롱 숏 비율 ㅡ 실시간 움직임을 통해 예측하기

대부분의 거래소에서는 어느 쪽으로 몰려있는지를 확인 할 수 있는 비율 그래프를 제공하고, 일부는 거래 페이지에서 다이렉트로 확인할 수 있게 만듭니다. 한쪽으로 치우쳐져 있다면 상반된 포지션을 취함으로써 대응 전략을 세울 수 있습니다.

비트겟에서는 각 코인의 호가창의 금액 단위 별로, 빠르게 변화되는 롱과 숏의 유동성 퍼센트를 투명하게 공개합니다. 이렇게 실시간으로 바뀌는 정보를 기반을 보면서, 그 즉시 상황의 알맞은 주문 실행이 가능합니다. 더불어, 롱에 많은 투자자가 있다면, Buy-59%가 더 상승할 것이고, 숏이 많다면 Sell 퍼센트가 더 많이 차지되며, 가까운 미래에 암호화폐 시세 조정이 찾아옵니다.

상대강도지수 ㅡ 과매도 과매수 구간 파악을 통해 롱 숏 포지션을 주문하기

더 높은 점수로 표현되는 과매수 구간의 상대강도지수는 암호화폐를 매수한 투자자들이 매도자보다 압도적으로 많기 때문에 조만간 하락할 가능성을 암시할 수 있습니다. 대게 단기 거래 같은 경우는 5분에서 30분 정도 사이의 RSI를 파악하고, 장기적인 보유인 경우는 1일로 설정하여 참고합니다. 추가로, 10~30 부근의 지수는 매도량이 많음을 뜻하며, 60~80은 과매수량을 의미합니다.

24년 1월 23일 오후 10시 기준으로 지수가 34점이고, 이는 과한 매도량 구간에 근접했기 때문에 여기서부터 롱 분할매수를 시도 할 수 있거나, 물타기를 통해서도 물량을 모아나갈 수 있는 구간입니다.

• 그럼 0에 가깝거나 100에 가까운 지수는 무엇인가요?

특정 가상화폐에 금융적인 악재가 발생했거나, 패닉셀이 찾아왔을 때 0에 근접한 지수가 나타나는 경향을 가집니다. 암호화폐 기업이 사업을 포기한 경우가 아닌 경우라면 무조건 뒤도 돌아보지 말고, 롱 포지션으로 진입해볼 수 있습니다.

다양한 관점에서 바라보는 롱 숏의 포지션

기본적인 개념 뿐 만아니라, 투자자들의 시장 심리와 헷징 전략, 타이밍, 뉴스 소식, 호재와 악재 등의 다양한 관점에서도 바라볼 수 있습니다.

롱 포지션

1) 암호화폐 시장의 심리: 롱 포지션은 종종 시장의 긍정적인 심리와 관련이 있습니다. 투자자들은 기술 발전, 규제 변화, 또는 다른 긍정적인 뉴스에 기반하여 가격 상승을 기대할 수 있습니다.

2) 헷징 전략: 롱 포지션은 때때로 단순한 이익 추구 목적이 아니라, 다른 투자 포트폴리오의 하락 위험을 상쇄하기 위한 헤징 전략으로 사용됩니다.

3) 시장 타이밍: 롱 포지션은 시장이 저점에 있을 때 이상적입니다. 투자자들은 낮은 가격에 진입하여 더 높은 가격에서 이익을 실현하기를 기대합니다.

숏 포지션

1) 시장의 과열 감지: 숏 포지션은 종종 시장이 과열되었다고 느낄 때 취해집니다. 이는 가격이 기본적인 가치보다 훨씬 높게 평가되었을 때 발생할 수 있습니다.

2) 뉴스와 이벤트의 영향: 부정적인 뉴스나 예상치 못한 사건(규제 변경, 보안 문제 등)이 시장에 부정적인 영향을 미칠 때, 투자자들은 숏 포지션을 취하여 이익을 얻을 수 있습니다.

3) 시장 조정 기대: 숏 포지션은 시장 가격이 장기적인 평균으로 조정될 것이라는 기대하에 취해질 수 있습니다.

상호 간에 작용하는 공통된 사항

롱과 숏 포지션의 상호작용은 시장의 균형을 맞추는 데 도움을 줍니다. 롱 포지션은 가격 상승을 촉진하는 반면, 숏 포지션은 과도한 가격 상승을 억제하는 역할을 합니다. 또한 선물 시장에 다른 투자자들에게 유동성을 제공합니다. 이는 거래의 원활함과 가격 안정성에 기여합니다.

주의해야 할 부분

코인 선물거래에서 롱과 숏 포지션을 취하는 것은 높은 수익 잠재력을 가지고 있지만, 동시에 여러 위험 요소와 중요한 고려사항을 포함하고 있습니다. 이러한 위험 요소를 이해하고 적절히 관리하는 것은 투자자의 성공에 핵심적입니다.

불안정한 선물시장의 변동성

암호화폐 시장 중에서도 변동성이 매우 높은 것으로 알려진 선물시장은 짧은 시간 내에 큰 가격 변화가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 높은 수익을 얻을 수도 있지만, 예상치 못한 손실을 입을 수도 있습니다. 또한, 시장 변동성을 정확히 예측하기 어렵기 때문에, 롱 숏 포지션의 대한 정확한 매수 방향성을 얻기가 어렵습니다.

유동성 위험

특정 암호화폐나 시장 상황에서 유동성이 부족할 경우, 원하는 가격에 거래를 체결하기 어려울 수 있습니다. 또한, 주문량과 시장 유동성 사이의 불일치로 인해 예상 가격과 실제 체결 가격 사이에 차이가 발생할 수 있고, 예기치 않게 더 비싸게 구매하거나 싼 가격에 판매되는 경우가 있습니다.

거래소의 기술적인 오류의 리스크

거래 플랫폼의 기술적 문제로 인해 주문 실행에 실패하거나 지연될 수 있습니다. 또한, 암호화폐 거래소의 보안 문제로 인해 자금이 도난당할 위험이 있습니다.

규제 및 법적 위험

암호화폐 시장은 여전히 발전 중이며, 새로운 규제가 도입되거나 기존 규제가 변경될 수 있습니다. 일부 국가에서는 암호화폐 거래가 제한되거나 불법화될 수 있어 법적 위험이 존재하지만, 한국에서는 트래블룰 제도를 통해 법적인 규제가 구체화되고 있으며, 미래에도 합법적인 이용이 가능합니다.

심리적 요인

시장의 극단적인 변동성은 투자자를 감정적으로 만들어 잘못된 결정을 내리게 할 수 있습니다. 특히 성공적인 거래 이후에, 투자자는 과신하여 더 높은 위험을 감수할 수 있습니다.

롱 숏 포지션은 어떻게 이용하나요?

코인 주문을 하는 방법은 아래와 같은 다양한 단계를 통해 시작 할 수 있고, 암호화폐를 직접 구매해서 계좌로 이체하거나 입금 시스템을 통해 잔액을 보충 할 수 있습니다.

1번째. 지금 계좌를 생성하기

홈페이지에 방문하여, 아이디를 만들어야 하며 다음과 같은 1) 이메일 1-1) 혹은 휴대전화번호 2) 비밀번호 3) KYC 대비하여 개인 신분증을 준비 총 3단계를 완료합니다.

2번째. 본인이 직접 거래한다는 것을 인증하기

암호화폐 법률적인 규제를 준수하는 롱 숏 거래소는 필수로 KYC 제도를 시행합니다. 일부는 아닌 곳도 있지만, 대부분이 준수하고 있기 때문에 필수로 인증과정을 거칩니다.

일반적으로 총 세 가지 유형으로 제출할 수 있지만, 대게는 일반적인 신분증이 추천되고 있습니다. 만약 없다면 다른 종류를 선택하여 등록할 수 있습니다. 이에 이용자들로부터 수집하는 정보는 1) 주민번호 2) 주소 3) 이름 총 세 가지이며, 앞으로 방금 만든 계정이 본인이 사용하고 있음을 나타냅니다.

• 세금 관련해서도 이러한 개인정보를 기준으로 제출될 수 있습니다.
• 추후 본인명의의 계정의 대해 법적인 문제가 발생했을 경우 등록된 신원정보를 참고하여 활용됩니다.

이러한 신분증 등록은 언제든지 사용자가 취하할 수 있으며, 거래소는 보유할 의무가 사라지기 때문에 데이터가 영구적으로 삭제됩니다. 또한 모든 과정이 완료되면 다음과 같은 절차로 진행됩니다.

3번째. 암호와폐를 구매하기

비트겟에서는 카드구매와 P2P거래, 퀵바이 총 3가지 종류의 비트코인 결제 수단을 제공하며, 거래소에서 자체적으로 부과하는 수수료는 0%이지만, 각 카드사별 마스터는 1.63%, JCB는 1.6%, 아멕스는 2%의 비용을 부과시킵니다.

외에도 알케미 페이, 심플렉스, 구글 페이와 같은 여러가지 수단을 지원합니다. 만약 이러한 수단을 이용할 수 없는 상황이라면 제로 수수료의 P2P 1:1 교환을 통해 암호화폐를 얻을 수 있습니다.

• 현재 규제되고 있는 국가에서는 이러한 결제 수단을 이용할 수 없어요.
• 우리나라의 경우는?

한국이나 일부 국가들은 비트코인을 금융기관 상품으로 구매할 수 없습니다. 따라서, 메타마스크나 업비트, 빗썸과 같은 제 3의 외부 플랫폼에서 가상자산을 입금해야 합니다. 여기에는 지갑 연동 인증이 필요하고, 각 거래소 별 동일한 이메일 계정을 사용하고 있어야 합니다.

4번째. 선물 자본을 보충하기

롱 숏 플랫폼을 위한 전용 지갑에 최소 보유금 이상의 자본을 충전해야 합니다. 메뉴 페이지에 있는 트랜스퍼 (Transfer) 버튼을 찾아주고, 현물에서 선물 계좌로 자본을 이동시킵니다. 완료되면, 거래 시작을 위한 적절한 암호화폐를 검색하고, 접속해주면 됩니다.

5번째. 거래의 위치와 검색하기

메뉴 중에서 Futures라고 되어있는 부분을 누르고, 우측에 있는 Search 바를 검색하면 원하는 코인 거래 시작이 가능합니다. 가장 인기있는 페어는 BTC/USDT이며, 유동성이 가장 높기 때문에 가장 안정적인 시장 변동성을 기반으로 주문을 실행 할 수 있습니다.

• Margin
• Convert
• APIs

위 세 가지 각각 1) 현물 시장 기반의 롱 숏 마진 거래 2) 다른 가상화폐로 스왑해주는 플랫폼 3) API를 활용한 거래 입니다.

6번째. 주문을 설정하고 구매하기

교차 격리 및 스탑로스, 가격을 설정해서 롱 바이 혹은 숏 셀을 클릭함으로써 포지션 계약을 시작합니다. 누르면 주문의 대해서 다시 한번 확인하는 팝업창이 나타나며, 이 외의 방법은 해당 웹사이트 검색을 통해 확인 할 수 있으니 참고해주세요.

결론

코인 선물거래의 롱과 숏 포지션은 고도의 전문성과 철저한 시장 분석을 요구합니다. 투자자는 위에서 언급된 위험 요소들을 잘 이해하고, 철저한 리스크 관리 계획을 수립해야 합니다. 또한, 개인의 투자 목표와 위험 감수 능력에 맞는 전략을 선택하는 것이 중요합니다.